โบรกฯ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ1390-1420 จุด อัตราผลตอนแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มกลับตัว

วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน บล.ลิเบอเรเตอร์ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ1390-1420 จุด อัตราผลตอนแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มมีสัญญาณกลับตัว คาดกระตุ้นแรงเก็งสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ผสานกับ Valuation ที่ดึงดูด ส่วนในประเทศวันนี้ แนะติดตามตัวเลขส่งออกไทย 

โดยสถานการณ์ในตะวันออกกลางล่าสุดมีการปล่อยตัวประกันชาวอเมริกัน 2 คน และด้านผู้นำประเทศมหาอำนาจทยอยเยือนอิสราเอล เพื่อลดการโจมตีฉนวนกาซา ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบโลกย่อตัวเล็กน้อย แต่ยังต้องจับตาประเด็นนี้อย่างใกล้ชิดในช่วงถัดไป

ส่วนทางด้านตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมาย่อราว -3.5%w-w แรงกดดันจากทั้งความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมถึงถ้อยแถลงของประธาน FED เกี่ยวกับนโยบายการเงิน แต่ล่าสุด พบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ของสหรัฐฯ เริ่มปรับฐานลงสู่ระดับ 4.85% (หลังจากทะลุ 5%) คาดจะช่วยลดแรงกดดันจากประเด็นนี้

ส่วนสัปดาห์นี้ยังคงต้องติดตามการรายงานผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียน 3Q23 ในกลุ่มของ Real Sector หลังกลุ่มธนาคารรายงานออกมาหมดแล้ว ซึ่งพบว่ากำไรรวมของ 7 ธนาคาร อยู่ที่ 5.04 หมื่นล้านบาท (+13%y-y, -3%q-q) สูงกว่าที่ตลาดคาดราว 2.4% ส่วนสหรัฐฯจับตาหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เตรียมรายงานกำไรในสัปดาห์นี้

ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าสนใจวันนี้ แนะจับตายอดการส่งออกไทย กันยายน โดยตลาดคาดที่ 2.38 หมื่นล้านเหรียญ(-1.75%y-y) ลดลงจากฐานสูงของช่วงเดียวกันในปีก่อน ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจของต่างประเทศ แนะติดตาม 26 ต.ค. จะรายงาน 3Q23 US GDP คาดขยายตัวเด่นที่ +4.3%q-q และ 27 ต.ค. ติดตามเงินเฟ้อ US Core PCE คาดชะลอสู่+3.7%y-y จาก +3.9%y-y ในเดือนสิงหาคม

โดยกลยุทธ์ยังเน้นหุ้นแนวโน้มดีขึ้น แต่ยังอยู่ Zone ล่าง โดยวันนี้แนะ “KBANK” ราคาเป้าหมาย 154 บาท 

โดยรายงานกำไร 3Q23 ที่ 11,282 ล้านบาท (+6.7%y-y, +2.6%q-q) ดีกว่าตลาดราว 6% รายได้ดอกเบี้ยโตดี ตามส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ที่ขึ้นสู่ 3.8% จาก 3.7% ใน 2Q23 และคาด 4Q23 NIM ยังคงปรับขึ้นต่อเนื่อง ส่วนคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น โดยแนวโน้ม NPL ลดลงสู่ 3.6% จาก 3.8% ขณะที่ Valuation เทรดเพียงระดับ PBV 0.54 เท่า น่าทยอยสะสม