โบรกฯ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1380-1400 จุด การจ้างงานภาคเอกชนต่ำคาด
วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บล.ลิเบอเรเตอร์ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1380-1400 จุด จ้างงานภาคเอกชน ต่ำกว่าคาด บ่งชี้นโยบายการเงิน FED ควรผ่อนคลาย ส่งผลให้ US Bond Yield ยังปรับฐานต่อ แต่ราคาน้ำมันดิบยังย่อทำจุดต่ำสุดรอบ 6 เดือน ยังเป็นประเด็นกดดัน
การจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP เดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้นเพียง 1.03 แสนคน ต่ำกว่าเดือนก่อนที่ 1.06 แสนคน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.3 แสนคน ถือเป็นการตอกย้ำภาคแรงงานของสหรัฐฯที่อ่อนแอลง บ่งชี้ว่า FED ควรดำเนินนโยบายทางการเงินที่ผ่อนคลายในช่วงถัดไป โดยหากพิจารณาจาก CME Fed Watch Tool จะพบว่าตลาดให้น้ำหนักถึง 99% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในการประชุมวันที่ 13 ธ.ค. นี้ และคาดว่าในช่วงเดือน มีนาคม2024 มีโอกาสที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯลงเป็นครั้งแรก
ด้านตลาดพันธบัตรวานนี้ขานรับตัวเลขการจ้างงานจาก ADP โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ชะลอต่อเนื่องลงสู่ระดับ 4.11% ต่ำสุดในรอบ 3 เดือนครึ่ง แต่อย่างไรก็ดีทางด้านราคาน้ำมันดิบโลกยังปรับฐานทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 เดือน ท่ามกลางความกังวลอุปสงค์ที่ชะลอตัว โดยตัวเลขสต๊อกน้ำมันกลั่น และสต๊อกก๊าซโซลีนรายสัปดาห์ เพิ่มสูงกว่าคาด เพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้น
ส่วนปัจจัยในประเทศ วันนี้ติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อไทย เดือนพฤศจิกายน โดยคาด CPI ที่ -0.3%y-y และCore CPI ที่ +0.6%y-y ส่วนวันศุกร์ที่ 8 ส.ค. จับตาการเปิดตัวกองทุน Thailand ESG Fund ซึ่งคาดจะเข้ามาช่วยพยุง SET ในช่วง 2 สัปดาห์สุดท้ายของปี เป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อ SET โดยเราแนะสะสมหุ้นที่มี ESG Rating ดี, สภาพคล่องสูง, แนวโน้มกำไรเติบโต และ Valuation ไม่แพงเทียบกับอดีต เช่น CPALL, CRC, GPSC, WHA เป็นต้น
โดยกลยุทธ์วันนี้แนะสะสมหุ้นที่คาดเป็นเป้าหมายกองทุน TESG แนะนำ “GPSC” ด้วยราคาเป้าหมาย 54 บาท
ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาตอบรับปัจจัยลบจาก Policy Risk ไปค่อนข้างมาก ผสาน Valuation ที่เข้าสู่ระดับที่น่าดึงดูด(PE & PBV -1SD)
ติดตามการกำหนดราคาค่าไฟรอบเดือน ม.ค.-เม.ย. หากสูงกว่า 3.99 บาทต่อหน่วยจะเป็นบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้าSPP
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลง ผสานราคาก๊าซที่ชะลอตัวเป็นปัจจัยหนุน อีกทั้งยังคาดเป็นเป้าหมายของกองทุน TESG ที่คาดจะพยุงในช่วง 2 สัปดาห์สุดท้ายของปีนี้
