โบรกฯ คาด SET วันนี้ “ย่อตัว” ในกรอบ 1390-1410 จุด แรงกดดันจาก US Bond Yield ดีดขึ้นใกล้ 5% อีกครั้ง

วิจิตร อารยะพิศิษฐ  นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บล. ลิเบอเรเตอร์คาด SET วันนี้ “ย่อตัว” ในกรอบ 1390-1410 จุด แรงกดดันจาก US Bond Yield ดีดขึ้นใกล้ 5% อีกครั้ง หลังตัวเลขเศรษฐกิจ US ร้อนแรงผสานกับแรงผิดหวังผลประกอบการ US Tech ขณะที่วันนี้แนะติดตาม 3Q23 US GDP และประชุม ECB  

โดยสหรัฐฯรายงานยอดการขายบ้านใหม่ ปรับตัวแรง +12.3% สู่ระดับ 7.59 แสนยูนิต ในเดือนกันยายน สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ 6.8 แสนยูนิต และสูงสุดตั้งแต่ปี 2022 ซึ่งมาจากการเสนอสิ่งจูงใจที่มากขึ้นให้กับผู้ซื้อ โดยพบว่าราคาขายเฉลี่ยบ้านใหม่ปรับตัวลงท่าม

กลางอัตราเงินกู้ 30 ปี ที่เร่งตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับ 8% ต่อปี ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าสนใจวันนี้ แนะติดตามการรายงาน 3Q23 US GDP คาดขยายตัว +4.5%q-q เร่งขึ้นจาก 2Q23 ที่ +2.1%q-q ส่วนทาง EU เกาะติดประชุมECB โดยคาดจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เงินฝาก, รีไฟแนนซ์ ที่ 4.75%, 4.0%, 4.5% ตามลำดับ

ขณะที่ด้านตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯยังคงค่อนข้างผันผวนสูง โดยล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ดีดตัวขึ้นแรงอีกครั้งสู่ระดับ 4.95% (+13bps) ขานรับยอดขายบ้านใหม่ที่ปรับขึ้นแรงกว่าคาด ซึ่งคาดเป็นปัจจัยที่เข้ามากดดันทิศทางการลงทุนในวันนี้เพิ่มเติม

สำหรับในประเทศยังมีความไม่แน่นอนต่อมาตรการ Digital Wallet ซึ่งล่าสุดอาจมีการปรับเปลี่ยนเงื่อนไขผู้เข้าเกณฑ์ทำให้วงเงินของโครงการลดลง ซึ่งอาจกระทบต่อ Downside ของ GDP ในปีหน้า แต่เป็นจิตวิทยาเชิงลบเล็กน้อย แต่อย่างไรก็ดีก็แลกกับวินัยทางการคลังที่จะมีเสถียรภาพมากยิ่งขึ้น โดยยังคงต้องติดตามรายละเอียดที่ชัดเจนของโครงการนี้ในช่วงถัดไป

โดยกลยุทธ์วันนี้เน้น Defensive Play แนะนำ “BCH” ราคาเป้าหมาย 23.30 บาท 

คาดกำไรสุทธิ 3Q23 ที่ 430 ล้านบาท (+51%q-q และพลิกจากขาดทุน -403 ล้าน ใน 3Q22 ที่บันทึกรายการพิเศษลดมูลค่าสินค้า) แรงหนุนจากการเข้าสู่ช่วง High Season และคาด GPM ปรับดีขึ้น ผสานรายได้ผู้ป่วยต่างชาติที่มากขึ้น พร้อทกันนี้ยังวางแผนเปิดโรงพยาบาลเพิ่มอีก 5 แห่ง เข้าสู่เป้าหมายรวมปี 2571 ที่ 20 แห่ง ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่ EEC คาดจะช่วยหนุนผลประกอบการในระยะยาว