โบรกฯ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1405-1425 จุด หลังยังไม่มีปัจจัยใหม่ กำหนดทิศทางตลาดนัก

วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า คาด SET วันนี้“Sideways” ในกรอบ 1405-1425 จุด แม้ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน US จะต่ำคาด และคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐฯจะสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ภาพตลาดยังดูเชื่อมั่นต่อการสิ้นสุดวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น ส่วนตลาดน้ำมันผันผวน กลับมาปิดแดนลบเล็กน้อย

ราคาน้ำมันดิบโลกวานนี้ผันผวน ตอบรับผลกระทบจากการที่กลุ่ม OPEC+ เลื่อนการประชุมกำหนดนโยบายการผลิตน้ำมันออกไปเป็นวันที่ 30 พ.ย. จากกำหนดเดิมในวันที่ 26 พ.ย. นี้ โดยไม่ได้แจ้งสาเหตุนอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบยังโดนกดดันจากการรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯในสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่เพิ่มขึ้นกว่า 8.7 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่ตลาดคาดจะเพิ่มขึ้นเพียง 1.2 ล้านบาร์เรล รวมทั้งสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่เริ่มลดความตึงเครียดลง หลังจากที่อิสราเอลและกลุ่มฮามาส บรรลุข้อตกลงหยุดยิง แต่อย่างไรก็ดีราคาน้ำมันดิบมีแรงซื้อกลับท้ายตลาด ทำให้ลดช่วงลบมาปิดที่ 81.96 USD/bbl (-0.59%)

สำหรับด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯวานนี้ มีการรายงานตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ที่ระดับ2.09 แสนคน ลดลงจากสัปดาห์ก่อนทำจุดต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ และต่ำกว่าตลาดคาดที่ 2.25 แสนคน เช่นเดียวกับตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง ซึ่งอยู่ที่ระดับ 1.840 ล้านคน ต่ำกว่าคาดที่ 1.875 ล้านคน ส่วนคาดการณ์เงินเฟ้อ US จาก ม.มิชิแกน ใน 1 ปีข้างหน้า คาดที่ +4.5% ซึ่งสูงขึ้นจากรอบก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดที่ +4.4% ส่งผลให้ Dollar แข็งค่า และ US Bond Yield ขยับขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมมุมมองตลาดก็ยังเชื่อว่าวงจรดอกเบี้ยขาขึ้นของสหรัฐฯน่าจะสิ้นสุดแล้ว ดังนั้นยังคงเห็นแรงซื้อกลับเข้ามาในตลาดสินทรัพย์เสี่ยง

ด้านกลยุทธ์การลงทุน วันนี้ยังเน้นหุ้น Zone ล่างที่แนวโน้มผลประกอบการฟื้นตัว โดยวันนี้แนะนำ “NER” ด้วยราคาเป้าหมาย 6.10 บาท 

โดยคาดแนวโน้มกำไร 4Q23 จะดีขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากปริมาณขายสูงกว่าคาดเดิมเป็น 1.2 แสนตัน และราคาขายจะเพิ่มขึ้นราว +5% ส่วนภาพรวมปี 2024 คาดกำไรสุทธิที่  1,619 ล้านบาท (+9.5%y-y) ขณะที่ Valuation ยังอยู่ในระดับที่ไม่แพง โดยปัจจุบันซื้อขายเพียง 2024 PE ที่ 4.6 เท่า และคาดอัตราปันผลสูงราว7% ต่อปี