โบรกฯ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1405-1430 จุด โดยตลาดแกว่งรอประเด็นใหม่

วิจิตร อารยพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ เปิดเผยว่า คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1405-1430 จุด ตัวเลขเงินเฟ้อไทยหดตัวครั้งแรกในรอบ 25 เดือน อยู่ในกรอบที่ตั้งเป้าไว้

โดยกระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขดัชนีเงินเฟ้อ CPI ของไทย เดือนตุลาคม ที่ -0.31%y-y หดตัวครั้งแรกในรอบ 25 เดือน สวนทางกับตลาดคาดว่าจะขยายตัว +0.05% โดยมาจากการชะลอตัวของราคาพลังงาน และไฟฟ้า รวมถึงราคาเนื้อสัตว์ (หมู ไก่) ที่ย่อตัวต่อเนื่อง ส่วน Core CPI +0.66%y-y ใกล้เคียงคาด

ซึ่งแนวโน้มในช่วงที่เหลือของปีคาดทิศทางเงินเฟ้อยังมีโอกาสชะลอตัวอีกเล็กน้อย จากการปรับฐานของราคาเนื้อสัตว์ ประกอบกับฐานราคาในช่วงเดียวกันของปี 65 ที่อยู่ในระดับสูง 

ทั้งนี้กระทรวงพาณิชย์ ยังคงคาดการณ์กรอบเงินเฟ้อทั่วไปปี 2023 ที่ระดับ 1.0-1.7% (ค่ากลาง 1.35%) ซึ่งสอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจปัจจุบัน โดยรวมอาจตอกย้ำว่าดอกเบี้ยนโยบายของไทยน่าจะจำกัดบริเวณ 2.5% 

ทิศทางการลงทุนในระยะสั้น ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกแม้ว่าจะได้แรงหนุนหลักจากการคาดว่าทิศทางดอกเบี้ยนโยบายของ FED มีโอกาสที่จะเริ่มจำกัดแล้ว แต่ก็อาจจะยังคงปรับขึ้นในกรอบจำกัด เนื่องจากตลาดยังรอปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมทั้งจากการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รวมถึงถ้อยแถลงของคณะกรรมการ FED ที่จะทยอยออกมาในสัปดาห์นี้

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้ยังคงเน้นทยอยสะสมในจังหวะที่ตลาดย่อตัว (ไม่ต้องไล่ราคา) โดยยังเน้นหุ้นที่แนวโน้มผลประกอบการขยายตัวดี มี Valuation ที่น่าดึงดูด และราคาหุ้นยังแกว่งตัวอยู่ใน Zone ล่าง

สำหรับกลยุทธ์วันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากวงจรดอกเบี้ยที่เริ่มจำกัด โดยแนะนำ “SAWAD” ด้วยราคาเป้าหมาย 54 บาท 

โดยคาดกำไร 3Q23 ที่ระดับ 1.47 พันล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้ง q-q และ y-y จากการเติบโตของสินเชื่อรวม และการลดลงของการตั้งสำรอง เนื่องจาก 2Q23 มีรายการพิเศษ ด้านต้นทุนทางการเงินเริ่มจำกัด ขณะที่ Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพงเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ถือเป็นระดับที่น่าสะสม