โบรกฯ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1420-1440 จุด หลังตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐสูงกว่าคาด พร้อมจับตาสถานการณ์อิสราเอล

วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด หรือLiberator เปิดเผยว่า คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1420-1440 จุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเร่งขึ้น หลังตัวเลขเศรษฐกิจ US ยังร้อนแรง เพิ่มความเสี่ยงต่อนโยบายการเงิน ผสานความวุ่นวายในตะวันออกกลาง ซึ่งยังต้องระวัง 

สัญญาณตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมายังคงร้อนแรง นำโดย ยอดค้าปลีก เดือนกันยายน ที่ขยายตัว +0.7%m-m สูงกว่าคาดที่ +0.3%m-m เช่นเดียวกับ ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เดือนกันยายนที่เร่งขึ้น +0.3%m-m มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะทรงตัว ถือเป็นตัวเลขที่กระตุ้นให้ความกังวลในการเดินหน้าดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯเร่งตัวมากยิ่งขึ้น

โดยหากพิจารณาโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯในช่วงเดือน พ.ย. และ ธ.ค. นี้ พบว่าเมื่อคืนที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 11.9% และ 37.4% จาก 7.8% และ 29.1% ตามลำดับ สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯวานนี้ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นกว่า +13bps สู่ระดับ 4.83% ทำจุดสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 ซึ่งยังเป็นประเด็นที่ต้องระมัดระวังอย่างใกล้ชิด

ส่วนทางด้านสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ก็ยังเป็นอีกประเด็นที่ร้อนแรงมากขึ้น โดยวันนี้แนะจับตานายโจ ไบเดน ประธานาธิบดีของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดการไปเยือนอิสราเอล เพื่อหารือกับนายเบนจามิน เนทันยาฮูนายกรัฐมนตรีของอิสราเอล รวมถึงท่าทีของผู้นำฝั่งอิหร่านเช่นเดียวกัน ซึ่งโดยรวมคงสะท้อนถึงเหตุการณ์ดังกล่าวยังคงยืดเยื้อ ดังนั้นการลงทุนในระยะสั้น ก็ยังคงต้องเพิ่มความระมัดระวัง เช่นเดียวกัน  

โดยกลยุทธ์ระยะสั้น ยังเน้นกลุ่มคาดแนวโน้มผลประกอบการ 3Q23 ดี แนะนำ “TOP” ราคาเป้าหมาย 60 บาท 

โดยคาดว่ากำไรสุทธิ 3Q23 เด่นที่ 10,047 หมื่นล้านบาท เพิ่มจาก 2Q23 ที่ 1,117 และ 3Q22 ที่ 12 ล้านบาท  ขานรับค่าการกลั่นที่ปรับขึ้นตามส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่ดี แม้อาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากเหตุการณ์น้ำมันรั่วก็ตาม

ขณะที่ Valuation ปัจจุบันไม่แพง โดยยังคงเทรดเพียงระดับ PBV 0.65 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังในอดีตที่0.8 เท่า