KSS ประเมิน SET50 Index Futures ฟื้นตัวจำกัดจากแรงขายต่างชาติ 11 วันติด มูลค่ารวม 3.97 หมื่นล้านบาท ฟากลุ้นราคาทองคำ Rebound ในกรอบแคบ พร้อมแนะกลยุทธ์การลงทุน

นายกรภัทร วรเชษฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ หัวหน้าสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยบทวิเคราะห์ ระบุว่า ประเมิน SET50 Index Futures (S50Z26) Sideways-ฟื้นตัวกรอบแคบ ในกรอบแนวรับ 1,043/1,037 จุด แนวต้าน 1,060/1,070 จุด โดยดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นทำ All time high ใหม่ ทั้งในดัชนี S&P500 และ NASDAQ100 ปัจจัยหนุนหลักจากกระแสเงินไหลกลับเข้าสู่หุ้นเทคฯ อย่าง Mag 7 อีกครั้ง สะท้อนความความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อวงจรการลงทุน AI Capex Cycle

อย่างไรก็ตามด้านตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดลบอ่อนๆ โดยสาเหตุหลักจากการ Rotation ของเงินลงทุนไปในตลาดกลุ่มผู้นำ สอดคล้องกับทิศทางในตลาดหุ้นไทยที่เห็นกระแส Fund Flow ไหลออกต่อเนื่อง ต่างชาติขายติดต่อกัน 11 วัน มูลค่ารวม 3.97 หมื่นล้านบาท ดังนั้นมองแม้ Risk Sentiment ของสินทรัพย์เสี่ยงจะดีขึ้น แต่การฟื้นตัวของตลาดหุ้นไทยยังจำกัดส่วนด้านเทคนิค S50Z26 ฟื้นตัวแต่เน้นจับตาที่แนวต้าน 1,060 จุด กรณีขึ้นไปไม่ผ่าน เน้นทำกำไรสถานะ Long ที่เก็งกำไรมา ส่วนถ้าผ่านไปมองเป้าหมาย 1,070 จุด และแนวรับไม่ควรหลุด 1,043 จุด ลงมาสำหรับวันนี้ กลยุทธ์แนะนำ ถือ Long SET 50 Z26 ตัดขาดทุนหากหลุด 1,040 จุด ลงมา และเลือกทำกำไรกรอบบางส่วนกรอบ 1060/1070 ตามลำดับ

ในขณะที่ Gold spot  ประเมิน Sideways ในกรอบแนวรับ 4110/4050 เหรียญฯ แนวต้าน 4190/4220 เหรียญฯราคาทองคำฟื้นตัวในกรอบวานนี้ แรงหนุนจากการย่อตัวของ Dollar Index หลัง EURUSD เกิด Technical Rebound ผสานกับภาพราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวใกล้หลุด 100 เหรียญฯ อิง Brentหลังกลุ่ม G7 ปล่อยปริมาณน้ำมันสำรองสู่ตลาด เป็นปัจจัยลดแรงกดดันเงินเฟ้อลงบางส่วน

อย่างไรก็ตามการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำ New High รอบใหม่ มองเป็นปัจจัยลบต่อหลายสินทรัพย์รวมถึงทองคำในแง่ Fund Flow Rotation ดังนั้นจึงยังเห็นการฟื้นตัวของราคาทองคำค่อนข้างจำกัด โดยด้านเทคนิค Gold Spot ฟื้นแต่ไม่ผ่านกรอบ 1070-1090 เหรียญฯ ระวังการย่อตัวกลับไปโซนฐาน 4110 เหรียญฯ อีกครั้ง กลยุทธ์แนะนำ ถือ Long หรือย่อ Long GOZ26 (Gold Futures-26) ใกล้โซนฐาน 4110 เหรียญฯ อิงราคา Spot ตัดขาดทุนหากหลุด 4100 เหรียญฯ ลงมา