GCAP GOLD ประเมินราคาทองคำยังมีแรงขึ้นต่อ แม้ย่อตัวจากจุดสูงสุดใหม่ $4,380 ชี้ยังอยู่ในโซนพักฐานในขาขึ้น พร้อมแนะกลยุทธ์ "รอย่อซื้อ" ที่แนวรับ $4,070 – $4,000

บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD วิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำโลก หลังร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,380 เหลือประมาณ $4,250 ชี้เป็นเพียงแรงขายทำกำไรระยะสั้น พร้อมยืนยันแนวโน้มใหญ่ยังอยู่ในช่วง “พักฐานในขาขึ้น” ตราบใดที่ไม่หลุดแนวรับสำคัญ $3,970 หรือราว 61,500 บาทต่อบาททองคำ

อารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ของ GCAP GOLD เผยว่า ทองคำเผชิญแรงเทขายหลัง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แสดงท่าทีผ่อนปรนต่อการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน สร้างความหวังต่อการเปิดเจรจาการค้าระดับผู้นำในช่วงปลายเดือนตุลาคม ซึ่งนักลงทุนมองว่าอาจลดแรงตึงเครียดระหว่างสองประเทศได้ในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังมีปัจจัยสนับสนุนการถือครองทองคำต่อเนื่อง โดยเฉพาะปัญหาภาคการเงินสหรัฐฯ ที่เริ่มมีรายงาน ธนาคารภูมิภาคเผชิญการฉ้อโกงสินเชื่อ และผลขาดทุนในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ เช่น Zions Bancorp และ Western Alliance ซึ่งส่งผลให้ดัชนีหุ้นกลุ่มธนาคารร่วงลง และนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำแทน

ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา

1. เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ (ประกาศวันศุกร์) – หากตัวเลขสูงกว่าคาด ทองคำอาจเผชิญแรงกดดัน แต่หากต่ำกว่าคาดจะหนุนแนวโน้มการลดดอกเบี้ยของเฟด และผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

2. ผลประกอบการแบงก์ภูมิภาคสหรัฐฯ – โดยเฉพาะ Zions, Western Alliance และ East West Bancorp หากออกมาแย่กว่าคาด อาจสร้างความกังวลต่อเสถียรภาพทางการเงิน และกระตุ้นแรงซื้อทองคำรอบใหม่

3. ความคืบหน้าการเจรจาการค้าสหรัฐฯ–จีน – หากไม่เป็นไปตามคาด อาจจุดชนวนความไม่แน่นอนรอบใหม่ ซึ่งเป็นบวกต่อทองคำ

กลยุทธ์แนะนำ: รอย่อซื้อ

GCAP GOLD แนะนำว่า กลยุทธ์ที่เหมาะสมในสถานการณ์นี้คือ “รอย่อซื้อ” โดยมีแนวรับสำคัญที่

• $4,070 – $4,000 (ทองคำไทยราว 63,300 – 62,500 บาท)

• จุดเฝ้าระวังคือ $3,970 (ราว 61,500 บาท) หากราคาหลุดลงต่ำกว่านี้ อาจเข้าสู่ภาวะพักฐานลึก

• เป้าหมายทำกำไรอยู่ที่แนวต้าน $4,200 – $4,300 (ทองคำไทยประมาณ 65,000 – 66,500 บาท)

สรุปภาพรวม

“ราคาทองคำยังไม่หลุดโซนแนวรับหลัก แม้จะเผชิญแรงขายในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานยังเอื้อต่อการปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ยังไม่คลี่คลาย จึงยังเป็นจังหวะทยอยสะสม” – GCAP GOLD กล่าว