โบรกฯ คาดวันนี้ “แกว่งขึ้น” ในกรอบ 1390-1412 จุด จับตาการประชุม กนง. วันนี้ คาดคงดอกเบี้ยที่ 2.5%

วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์  บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า คาด SET วันนี้“แกว่งขึ้น” ในกรอบ 1390-1412 จุด ถ้อยแถลงคณะกรรมการ FED กด US Bond Yield ลงต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจัยในประเทศจับตาการประชุม กนง. วันนี้คาดคงดอกเบี้ยที่ 2.5% ส่วนคืนนี้รอรายงาน US GDP 

วานนี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงปรับฐานลงต่อเนื่อง ลงอีก -6bps สู่ระดับ 4.32% สอดคล้องกับ Dollar Index ที่หลุดระดับ 103 จุด ทำจุดต่ำสุดในรอบเกือบ 4 เดือน ขานรับถ้อยแถลงของคณะกรรมการ FED ที่ทยอยออกมาแสดงวิสัยทัศน์วานนี้ นำโดย นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ที่ประเมินนโยบายการเงินที่เข้มงวดในช่วงที่ผ่านมา คาดจะส่งผลให้เงินเฟ้อค่อยๆชะลอตัวลง ส่วนด้านนายออสแทน กูลล์บี ประธาน FED สาขาชิคาโก คาดเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลง และกังวลหาก FED คงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงยาวนาน แต่อย่างไรก็ดีถ้อยแถลงของนางมิเชล โบว์แมนยังคงสนับสนุนการดำเนินมาตรการที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อทำให้เงินเฟ้อเข้าสู่เป้าหมายของ FED ได้

ส่วนด้านราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว โดย Brent ปิดบวก +2.1% เริ่มมีแรงเก็งการปรับลดกำลังการผลิตในการประชุมOPEC+ ในช่วงปลายสัปดาห์ (30 พ.ย.)

ส่วนคืนนี้ตลาดยังคงรอการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่สำคัญ เช่น 3Q23 US GDP (ครั้งที่ 2) คาดที่ +5.0%q-q ดีขึ้นเล็กน้อยจากรอบแรกที่ +4.9%q-q

ส่วนปัจจัยในประเทศวันนี้ติดตามการประชุม กนง. คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.5% ตามเดิม โดยแนะติดตามมุมมองต่อภาพรวมเศรษฐกิจไทย รวมถึงอาจมีการปรับประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจ ส่วนด้าน SET ยังลุ้นแกว่งขึ้นสอดรับกระแสเงินทุนที่เริ่มกลับมาซื้อมากขึ้น และความเชื่อมั่นที่จะค่อยๆฟื้นตัว

สำหรับกลยุทธ์วันนี้เน้นหุ้นได้ประโยชน์จากต้นทุนดอกเบี้ยที่เริ่มจำกัด แนะนำ “SAWAD” ด้วยราคาเป้าหมาย 54 บาท 

คาดกลุ่มไฟแนนซ์ขานรบจิตวิทยาเชิงบวกจากทิศทางดอกเบี้ยนโยบายที่จะเริ่มจำกัด ซึ่งจะทำให้ผ่อนคลายเรื่องต้นทุนทางการเงินที่ปรับขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

ส่วนภาพแนวโน้มผลการดำเนินงานในระยะสั้นยังอยู่ในช่วงแก้ปัญหาคุณภาพสินทรัพย์ ซึ่งคาดว่าจะมีทิศทางที่ดีขึ้นในปีหน้า ทำให้ปัจจุบัน Valuation ยังอยู่ในระดับที่น่าสะสมลงทุนระยะกลาง