โบรกฯ คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1415-1432 จุด Fed ระวังเรื่องนโยบาย-ราคาน้ำมันขึ้น

วิจิตร อารยพิศิษฐ  นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า คาด SET วันนี้“Sideways” ในกรอบ 1415-1432 จุด รายงานประชุม FED บ่งชี้คณะกรรมการจะยังคงดำเนินนโยบายแบบระมัดระวัง ขณะที่ตลาดยังมองโอกาสดอกเบี้ย US เริ่มลดลง พ.ค. ปีหน้า ส่วนราคาน้ำมันยังขึ้น เก็งลดกำลังผลิตมากขึ้น

จากรายงานการประชุม FED รอบที่ผ่านมา (FED Minutes) ซึ่งเปิดเผยเมื่อคืนนี้ พบว่าตัวเลขเศรษฐกิจที่ผ่านมายังบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่ค่อยๆลดลง แต่อย่างไรก็ดีคณะกรรมการ FED ยังจะดำเนินนโยบายทางการเงินอย่างระมัดระวัง (proceed carefully) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ได้ตั้งไว้

หลังการรายงาน FED Minutes พบว่าตลาดยังคงประเมินวงจรดอกเบี้ยขาขึ้นของสหรัฐฯสิ้นสุดแล้ว โดยให้น้ำหนักการปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน พ.ค. 2024 จากแนวโน้มดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี วานนี้ลดลงต่อเนื่องสู่ระดับ 4.39% ต่ำสุดในรอบ 2 เดือน

ส่วนด้านราคาน้ำมันดิบระยะสั้นยังปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดย Brent ปิดที่ 82.45 USD/bbl จากความคาดหวังต่อการประชุม OPEC+ ในวันที่ 26 พ.ย. นี้ ที่กลุ่มอาจจะมีการปรับลดกำลังการผลิตมากขึ้น

สำหรับปัจจัยในประเทศ วานนี้ ครม. อนุมัติการจัดตั้งกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thailand ESG Fund หรือTESG) ซึ่งจะเป็นการลงทุนในหุ้นที่อยุ่ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน ซึ่งปัจจุบันมีทั้งสิ้น 210 บริษัท โดยกำหนดวงเงินซื้อในอัตราส่วน 30% ของเงินได้ เฉพาะส่วนที่ไม่เกิน 1 แสนบาท โดยคาดว่า บลจ.จะทยอยออกกองทุน และเม็ดเงินดังกล่าวราว 1-2 หมื่นล้านบาท คาดเข้ามาเพิ่มจิตวิทยาเชิงบวกต่อการลงทุนในช่วงเดือน ธ.ค. นี้ มากยิ่งขึ้น

ด้านกลยุทธ์วันนี้เน้นหุ้นที่แนวโน้มกำไรเติบโตดี แนะนำ “BCH” ด้วยราคาเป้าหมาย  23.30 บาท 

ภาพกำไร 3Q23 ทำได้ดี ส่วน 4Q23 คาดเบื้องต้นกำไรจะเติบโตเด่น y-y (จากประเด็นฐานสูงที่เริ่มหมดไป) แต่อาจลดลง q-q โดยยังเห็นสัญญาณบวกของการเติบโตในกลุ่มเงินสด ผสานกับการฟื้นตัวของโรงพยาบาลใหม่ ซึ่งอาจเป็น Upside ต่อประมาณการปี 2024 นอกจากนี้ ภาพระยะยาว ยังมีแผนการขยายโรงพยาบาลในเขต EEC ซึ่งมีโอกาสเติบโตสูง ถือเป็นปัจจัยหนุนในระยะกลาง-ยาว